公司融资管理制度
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  • 发表时间:2019-08-04 20:03
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  公司融资管理制度_财务管理_经管营销_专业资料。铜陵市金顺矿业有限公司 融资管理办法 第一章 总 则 第一条目的 为规范融资行为,降低资本成本,减少融资风险,提高资金利用 效益,依据国家有关财经法规规定,并结合铜陵市金顺矿业有限公司 (以下简

  铜陵市金顺矿业有限公司 融资管理办法 第一章 总 则 第一条目的 为规范融资行为,降低资本成本,减少融资风险,提高资金利用 效益,依据国家有关财经法规规定,并结合铜陵市金顺矿业有限公司 (以下简称“公司” )具体情况制定本办法。 第二条融资定义 本制度所指的融资, 包括权益资本融资和债务资本融资两种方式。 权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资, 如增发及配 股(上市之后)等;债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融 资,如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。 短期债务性融资,是指负债期限不超过一年(含一年)的债务性 融资。 长期债务性融资,是指负债期限超过一年(不含一年)的债务性 融资。 第三条融资的原则 1.适度负债,防范风险; 2.遵守国家法律、法规规定; 1 3.所有融资由公司统一筹措; 4.根据公司战略和业务发展的需要以及资本市场的情况在不同 时期采取不同的融资政策; 5.综合权衡,降低成本,合理确定公司资本结构。 第四条适用范围 本办法适用于本公司的融资行为, 公司所属控股子公司的融资参 照本办法执行, 公司所属参股公司的融资行为遵照该参股公司的公司 章程规定办理。 第二章 融资组织与决策 第五条根据融资方案的不同,按照公司章程的规定,在授权范围 内,由公司财务部具体实施全公司的融资工作。 第六条财务部负责公司短期负债融资和长期借款、 融资租赁等长 期负债融资管理,主要负责以下事项: 1.制定公司融资事项的管理办法。 2.提出融资事项具体方案,并负责落实。 3.提出或审查公司重点项目的长期负债融资方案。 4.负责对公司所有筹集资金的使用监督与管理。 第七条融资的申请及审批权限 1.公司长、短期借款、融资租赁的融资,由财务部提出具体融资 方案,报财务总监审核同意后,数额在董事会授权范围以下的,经总 经理办公会讨论后由总经理批准;董事会授权范围以外的,报董事会 批准。 2 2.重大经营项目的融资,由财务部提出融资方案,公司在审批该 投资项目时一并审批其融资方案。项目实施阶段,融资方案或融资规 模需要改变的,变动数额在董事会授权范围以下的,由公司总经理审 批,超过授权范围的,报公司董事会批准后办理。 第八条融资政策的选择 融资政策应结合公司发展状况、 资金需求、 经营业绩、 风险因素、 外部资金市场供给情况、国家相关政策法规要求制定。 1.公司调整时期,应采取保守的融资政策,尽可能减少银行借款 等负债融资。 2.公司发展时期,应采取稳健的融资政策,可通过增加融资租赁 等方式融资,改善资本结构,降低资本成本。 3.公司迅速成扩张时期,可采取激进的融资政策,选择多种融资 方式,通过金融机构贷款等方式积极筹措资金,充分利用财务杠杆作 用适当增加负债比例。 第三章 权益资本融资 第九条公司根据经营和发展的需要,依照法律、法规的规定,经 董事会做出决议,可以采用下列方式增加权益资本: 1.增加注册资本; 2.增资扩股。 第十条在注册或增资扩股时, 财务部应督促所有股东遵照国家有 关法规和董事会要求,及时、足额交付资本金,对未按时或足额交付 资本金的,应提交董事会做股权调整等处理。 3 第四章 债务资本融资 第十一条财务部统一负责公司债务资本的融资工作。 第十二条债务资本融资方式 1.通过银行贷款获取短期借款、长期借款。 2.发行企业债券。 第十三条公司短期借款融资程序 1.财务部根据财务预算和资金计划确定公司短期内所需资金, 编 制融资计划表; 2.按照融资规模大小,分别由财务总监、总经理和董事会审批融 资计划; 3.财务部负责签订借款合同,并监督资金的到位和使用,借款合 同内容包括借款人、借款金额、利息率、借款期限、利息及本金的偿 还方式、违约责任等; 4.双方法人代表或授权人签字。 第十四条短期借款的管理 1.财务部在短期借款到位当日按照借款类别在短期借款台账中 登记。 2.财务部负责监督借款资金的使用, 原则上应按照借款计划使用 该项资金,不得随意改变资金用途。 3.财务部及时计提和支付借款利息。 4.财务部应建立资金台账以详细记录各项资金的筹集、 运用和本 息归还情况。 4 第十五条 长期债务资本融资包括长期借款、发行公司债券等方 式。 第十六条长期借款融资程序及管理 1.长期借款必须编制长期借款计划使用书, 包括项目可行性研究 报告、项目批复、公司批准文件、借款金额、用款时间与计划、还款 期限与计划等。 2.财务总监、 总经理和董事会依其职权范围审批该项长期借款计 划。 3.财务部负责签订长期借款合同,其主要内容包括贷款种类、用 途、贷款金额、利息率、贷款期限、利息及本金的偿还方式和资金来 源、违约责任等。 4.长期借款利息的处理按照《企业会计制度》执行。 第十七条债务性融资的报批材料,应包括以下内容: 1.融资款项的用途及用款项目背景情况; 2.用款与还款计划; 3.融资数量与债权人; 4.担保方式与内容; 5.用款项目经济性与还款能力分析; 6.其他需要说明的事项。 第十八条如果某项筹资是直接为项目投资服务的, 则此项目的投 资效益率必须大于该项筹资的资本成本。 如果某项筹资的直接效果是 无法计量的,则应该选择资金成本最低的筹资方案。 5 第十九条发行企业债券融资程序 1.根据公司业务发展和资金需求状况, 由财务总监组织财务部拟 订发行企业债券的意向书,递交公司总经理办公会审议,总经理最终 审核。意向书应包括公司发行债券的条件、发行方式、发行价格、数 量、筹集资金投向等。 2.拟发行债券意向书经公司总经理办公会和总经理审核通过后, 由财务部正式拟订申请发行债券方案,递交董事会批准。 3.发行企业债券的相关程序按照国家有关规定执行。 第二十条公司发行的债券必须载明公司名称、债券票面金额、利 率、偿还期限等事项,并由董事长签名、公司盖章。 第二十一条公司债券发行价格可以采用折价、溢价、平价三种方 式,财务部对债券折、溢价采用直线法进行合理分摊。 第二十二条公司对发行的债券应置备企业债券存根簿予以登记。 第二十三条企业债券的管理 1.财务部在取得债券发行收入的当日将款项存入银行。 2.财务部指派专人负责保管债券持有人明细账并定期核对。 3.按照债券契约的规定及时支付债券利息。 第五章 融资风险管理 第二十四条 融资风险的评价由计划财务部负责。 第二十五条公司融资风险的评价原则 1.以投资和资金的需要决定融资的时机、规模和组合; 2.充分考虑公司的偿还能力,全面地衡量收益情况和偿还能力, 6 做到量力而行; 3.负债率和还债率要控制在一定范围内; 4.融资要考想税款减免及社会条件的制约。 第二十六条融资成本是决定公司融资效益的决定性因素, 对于选 择评价融资方式有重要意义。 财务部应采用加权平均资本成本最小的 融资组合评价公司资金成本,以确定合理的资本结构(长期资本的资 金成本计算见附件) 。 第二十七条融资风险的评价方法采用财务杠杆系数法, 财务杠杆 系数越大,公司融资风险也越大。 财务杠杆系数 DFL=每股税后利润变动率/息税前利润变动率 第二十八条公司财务部依据公司经营状况、 现金流量等因素合理 安排借款的偿还期和归还借款的资金来源。 第六章 附 则 第二十九条本管理办法的拟订和修改由公司财务部负责, 经公司 总经理审核后报董事会批准执行。 第三十条本办法由公司财务部负责解释。 第三十一条本办法自公布之日起实施。 附件 1:资本成本计算 资本成本是为筹集和使用资金而付出的代价, 包括筹资费用和资金占用费两部分。 加权 7 平均资本成本是公司全部长期资金的总成本。 它是以各种资本占全部资本的比重为权数, 对 个别资本成本进行加权平均确定的。 (一)长期借款成本 长期借款成本=长期借款年利息×(1-所得税率)/[借款本金×(1-筹资费用率)] (二)债券成本 债券成本=债券年利息×(1-所得税率)/[债券筹资额×(1-筹资费用率)] (三)全部长期资金的总成本—加权平均资本成本 n 加权平均资本成本 KW=∑KjWj j=1 式中:KW—加权平均资本成本;Kj—第 j 种个别资本成本;Wj—第 j 种个别资本占全部 资本的比重(权数) 。 附件 2:资本成本分析表 项 权益筹资 负债筹资 筹资总额 息税前利润 减:利息 税前利润 减:所得税 税后利润 减:应提特种基金 提取盈余公积 本年可分配利润 本年股本利润率 本年负债筹资成本率 目 年 年 年 差量 附件 3:融资风险变动分析表 项 目 年 年初数 期末数 平均数 比重 年初数 年 期末数 平均数 比重 差异(比重) 比重差 幅度 流动负债 8 长期负债 负债合计 所有者权益 筹资总额 注:表中平均数还可以采用按月、季平均的方式计算以便更精确。 9